Capgemini adquire a WNS para criar liderança global em Operações Inteligentes de IA Agêntica

• Criação de uma empresa líder em Operações Inteligentes para captar investimentos corporativos na IA Agêntica e transformar seus processos de negócios de ponta a ponta.

• Aquisição de uma empresa líder em Serviços de Processos de Negócios Digitais (Business Process Services/BPS) para combinar capacidades e escala a fim de aproveitar a oportunidade estratégica impulsionada pela IA Agêntica.

• Transação com acréscimo imediato ao crescimento da receita e da margem operacional da Capgemini.

• Aumento esperado no Lucro por Ação (Earnings per Share/EPS) normalizado da Capgemini de 4% antes das sinergias em 2026 e de 7% após as sinergias em 2027.

• Acordo definitivo da transação firmado segundo o qual a Capgemini adquirirá a WNS por um valor de US$76,50 por ação.

• Transação aprovada por unanimidade pelo conselho de administração de ambas as empresas e com previsão de conclusão até o final do ano.

A Capgemini, parceira global de transformação de negócios e tecnologia, e a WNS, empresa líder em transformação de negócios e serviços digitais, anunciaram que firmaram um acordo definitivo de transação, segundo o qual a Capgemini adquirirá a WNS por uma contraprestação em dinheiro de US$76,50 por ação da WNS, o que representa um prêmio de 28% sobre o preço médio das ações dos últimos 90 dias¹, de 27% sobre o preço médio das ações dos últimos 30 dias e um prêmio de 17% sobre o último preço de fechamento das ações em 3 de julho de 2025. A contraprestação total em dinheiro será de US$ 3,3 bilhões, excluindo a dívida financeira líquida da WNS². A transação aumentará o lucro por ação normalizado da Capgemini em 4% antes das sinergias em 2026 e 7% após as sinergias em 2027. A transação foi aprovada por unanimidade pelos Conselhos de Administração da Capgemini e da WNS.

“As empresas estão adotando rapidamente a IA Generativa e a IA Agêntica para transformar suas operações de ponta a ponta. Os Serviços de Processos de Negócios serão a vitrine da IA Agêntica. A aquisição da WNS pela Capgemini proporcionará ao Grupo a escala e a expertise vertical do setor para capturar essa oportunidade estratégica emergente, criada pela mudança de paradigma do BPS tradicional para Operações Inteligentes com tecnologia de IA Agêntica”, comenta Aiman ​​Ezzat, CEO da Capgemini. “Juntos, criaremos uma empresa líder em Operações Inteligentes, posicionada de forma única para apoiar as organizações em sua transformação de processos de negócios com tecnologia de IA combinando os recursos críticos necessários desde consultoria, tecnologia e plataformas até o profundo conhecimento de processos e do setor. Isso atenderá às necessidades do cliente por transformação de processos orientada pela IA Agêntica para entregar eficiência e agilidade por meio da hiperautomação, ao mesmo tempo em que alcançamos resultados de negócios superiores.

A WNS traz para o Grupo seus Serviços de Processos Digitais de Negócios de alto crescimento, com margem de lucro acrescida e resilientes, que são o impulsionador para as Operações Inteligentes, ao mesmo tempo em que aumenta ainda mais nossa exposição ao mercado americano. Oportunidades imediatas de vendas cruzadas serão viabilizadas por meio da integração de nossas ofertas e clientes complementares. Estou ansioso para receber a equipe global da WNS na Capgemini.”

“Como líder reconhecida no segmento de Serviços de Processos de Negócios Digitais, vemos a próxima onda de transformação sendo impulsionada por operações inteligentes e centradas em domínios, que desbloqueiam valor estratégico para nossos clientes. Organizações que já se digitalizaram agora buscam reimaginar seus modelos operacionais incorporando a IA em seu núcleo — migrando da automação para a autonomia”, afirmou Keshav R. Murugesh, CEO da WNS. “Ao combinar nossa profunda expertise em domínios e processos com o alcance global da Capgemini, os recursos de ponta de IA Generativa e IA Agêntica, um ecossistema robusto de parceiros e plataformas tecnológicas avançadas, estamos criando uma proposta poderosa que acelera a reinvenção empresarial. O portfólio complementar de soluções horizontais e específicas para cada setor da WNS aumentará significativamente a presença da Capgemini em Serviços de Negócios, que cresce rapidamente, possibilitando operações de última geração baseadas em dados em todos os setores. Igualmente importante, nossos valores compartilhados, alinhamento cultural e relacionamentos complementares com os clientes garantem uma integração perfeita — abrindo oportunidades empolgantes de inovação, cocriação e crescimento para todos os grupos de stakeholders.”

“A WNS e a Capgemini compartilham uma visão ousada e focada no futuro para Operações Inteligentes. Estou confiante de que a Capgemini é a parceira ideal no momento certo na jornada da WNS para expandir nossas capacidades, acelerar a inovação e estabelecer uma posição de liderança neste mercado em rápida evolução”, disse Timothy L. Main, Presidente do Conselho de Administração da WNS. “Este é um capítulo crucial no crescimento da WNS — aprimorando a resiliência e a agilidade de nossos clientes por meio de soluções avançadas baseadas em IA, criando valor sustentável para nossos investidores e abrindo novos caminhos para que nossos funcionários prosperem em uma potência tecnológica global.”

A WNS é líder no mercado de BPS Digitais resiliente, de alto crescimento e com margem aumentada

A WNS é uma parceira líder e confiável em transformação de negócios e serviços que combina, de forma única, o profundo conhecimento do setor com a gestão de processos de negócios, tecnologia, análise e expertise em IA para criar diferenciação de mercado para seus clientes. Com soluções de transformação digital implementadas em clientes de oito setores onde utiliza suas plataformas altamente automatizadas para entregar resultados de negócios mais sólidos, a WNS é líder em BPS. Este modelo operacional permite engajamentos estratégicos essenciais para as operações diárias dos clientes, materializados em contratos de longo prazo com fluxos de receita recorrentes. Por meio de um ecossistema expandido de parceiros e uma rede de centros de entrega, a WNS atende a um amplo portfólio de clientes de primeira linha, como³ a United Airlines, a Aviva, o M&T Bank, a Centrica e a McCain Foods.

O modelo de negócios de alta qualidade da WNS, apoiado por modelos de preços não lineares e lucratividade superior, impulsionou um crescimento médio de receita em moeda constante de aproximadamente +9% nos últimos três anos fiscais⁴, atingindo US$1.266 milhões de receita⁵ no ano fiscal de 2025⁴ com uma margem operacional de 18,7%⁶.

Organizações globais precisam constantemente de parceiros estratégicos para apoiar sua transformação, aumentar a eficiência e acelerar o crescimento. Este continua sendo um dos principais impulsionadores do mercado de BPS Digital, e a WNS tem como objetivo um crescimento de receita de +7% a +11% para o ano fiscal de 2026.

Desbloqueio imediato de valor

Essa transação posicionará a Capgemini como líder em BPS Digital, combinando expertise em processos horizontais e verticais com presença global. Com receitas combinadas de € 1,9 bilhão em 2024 em BPS Digital, isso fortalecerá a capacidade da Capgemini de acompanhar os clientes em suas jornadas de transformação de negócios e tecnologia.

A combinação das ofertas complementares da WNS e da Capgemini, assim como dos clientes, desbloqueia imediatamente oportunidades de vendas cruzadas. Também estabelecerá as bases para desenvolver as capacidades necessárias para aproveitar a oportunidade estratégica de mercado de Operações Inteligentes.

Operações Inteligentes – A IA Agêntica cria uma mudança de paradigma que abre uma oportunidade estratégica

A maior oportunidade para organizações globais criarem valor com a IA Generativa e a IA Agêntica consiste na reformulação fundamental de suas operações e processos de negócios. Isso atrairá uma parcela significativa de seus investimentos em IA, à medida que buscam se tornar empresas impulsionadas pela IA para liderar seu mercado. Isso está criando demanda por um novo tipo de serviços de processos de negócios: Operações Inteligentes.

As Operações Inteligentes atendem a essas necessidades de negócios, fornecendo uma abordagem orientada por consultoria para transformar e operar processos de negócios horizontais e verticais, alavancando a IA Generativa e a IA Agêntica. Ela atende aos objetivos dos clientes de eficiência, velocidade e agilidade por meio da hiperautomação de processos, ao mesmo tempo em que melhora significativamente os resultados de negócios combinando dados, IA e digital.

As tecnologias de IA desencadeiam uma mudança de paradigma na prestação de serviços de processos de negócios: de serviços intensivos em mão de obra para serviços orientados por consultoria e tecnologia. Paralelamente, o foco do cliente mudou de ganhos de eficiência para a criação de valor e resultados de negócios de ponta a ponta, abrindo oportunidades para adicionar receitas não lineares (ou seja, modelos baseados em transações, assinaturas ou resultados). Isso está criando uma oportunidade de mercado em rápido crescimento.

Combinando as capacidades e a escala necessárias para liderar em Operações Inteligentes

Tanto a Capgemini quanto a WNS já são pioneiras em Operações Inteligentes. A Capgemini, com sua transformação completa de processos liderada por consultoria, ferramentas avançadas de IA, pilhas tecnológicas e plataformas BPS, enquanto a WNS desenvolveu um conjunto de soluções setoriais lideradas por IA, recentemente ampliadas pela aquisição da Kipi.ai⁷ para fortalecer seus dados, análises e recursos de IA.

A combinação da Capgemini e da WNS atuará como um catalisador para a liderança em Operações Inteligentes, fornecendo a escala necessária e um conjunto exclusivo de recursos, desde consultoria em Estratégia e Transformação até expertise horizontal e setorial, ofertas de plataforma e recursos tecnológicos e de IA profunda.

Essa combinação também alavancará os investimentos significativos feitos pela Capgemini em IA por meio de treinamento, ofertas e suas 25 parcerias estratégicas, incluindo Microsoft, Google, AWS, Mistral AI e NVIDIA. A liderança do Grupo é reconhecida por seus clientes, com mais de € 900 milhões em reservas de IA Generativa em 2024, e por analistas de mercado como Forrester, IDC e ISG.

Esta transação reforçará a Capgemini como parceira de negócios e transformação para empresas que desejam se tornar negócios impulsionados por IA.

Criação de valor

Com base nas informações publicadas referentes ao ano civil de 2024, as entidades combinadas teriam gerado uma receita de € 23,3 bilhões, com uma margem operacional de 13,6%⁶ em 2024.

O Grupo espera um aumento no lucro por ação normalizado, antes das sinergias da combinação, de 4% em 2026.

A Capgemini espera uma taxa de execução de sinergias de receita de € 100 milhões a € 140 milhões até o final de 2027. Prevê-se que os custos e as sinergias do modelo operacional atinjam uma taxa de execução anual antes dos impostos entre € 50 milhões e € 70 milhões até o final de 2027.

Com os benefícios dessas sinergias, o aumento no lucro por ação normalizado deve atingir 7% em 2027.

Integração suave

A WNS e a Capgemini têm uma sintonia cultural natural e compartilham valores comuns que facilitarão uma integração harmoniosa das equipes, impulsionada pelo histórico de integrações bem-sucedidas do Grupo. Além disso, a integração será direta nas atividades de Serviços Globais de Negócios da Capgemini.

Principais termos e cronograma da transação

A transação será implementada por meio de um acordo judicial, de acordo com as leis de Jersey. A transação foi aprovada por unanimidade pelos Conselhos de Administração da Capgemini e da WNS.

A transação está sujeita à aprovação do Tribunal Real de Jersey e dos acionistas da WNS, bem como ao recebimento das aprovações regulatórias habituais e outras condições. A conclusão da transação está prevista para o final do ano.

Os detalhes completos dos termos e condições da transação estão definidos no contrato de transação, que pode ser obtido gratuitamente no site da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC - http://www.sec.gov), quando disponível, e no site da WNS em https://www.WNS.com.

Financiamento

A Capgemini garantiu um financiamento-ponte de € 4 bilhões, cobrindo a compra de títulos (US$ 3,3 bilhões), bem como a dívida bruta e obrigações similares⁸ de cerca de US$0,4 bilhão e o título da Capgemini de € 0,8 bilhão resgatado em junho de 2025.

O Grupo planeja refinanciar o financiamento-ponte com caixa disponível de cerca de € 1 bilhão e o restante por meio da emissão de dívida.

Desempenho no 2º e 1º trimestres de 2025

O Grupo espera que o crescimento anual do 2º trimestre de 2025, em moeda constante, seja ligeiramente superior aos -0,4% registrados no 1º trimestre de 2025. O Grupo também espera que a margem operacional do 1º semestre de 2025 se mantenha estável em 12,4% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Devido à natureza e ao momento deste anúncio, o desempenho real do 2º trimestre e 1º semestre de 2025 pode diferir ligeiramente das expectativas mencionadas acima. A publicação do 1º semestre de 2025 ocorrerá conforme planejado em 30 de julho de 2025.

Perspectivas

As metas financeiras da Capgemini para 2025 não levam em consideração essa transação e, portanto, permanecem inalteradas:

• Crescimento da receita de -2,0% a +2,0% em moeda constante;

• Margem operacional de 13,3% a 13,5%;

• Fluxo de caixa livre orgânico de cerca de € 1,9 bilhão.

Todos os documentos relacionados a essa publicação serão publicados no site para investidores da Capgemini em https://investors.capgemini.com/en/.

AVISO IMPORTANTE

Este anúncio é apenas para fins informativos e não se destina, nem constitui ou faz parte de uma oferta, convite ou solicitação de oferta para comprar, adquirir, subscrever, vender ou alienar quaisquer valores mobiliários, nem a solicitação de qualquer voto ou aprovação em qualquer jurisdição em violação à legislação aplicável. Em conexão com a Transação, a WNS fornecerá aos seus acionistas e protocolará na SEC uma circular referente à Transação (o "documento do acordo") e poderá também protocolar outros documentos na SEC.

O documento do plano de ação conterá os termos e condições completos da Transação, incluindo detalhes sobre o voto dos acionistas da WNS em relação à Transação, e será enviado ou divulgado aos acionistas da WNS, contendo informações importantes sobre a Transação e assuntos relacionados. Qualquer decisão ou resposta à Transação deverá ser tomada exclusivamente com base nas informações contidas no documento do plano de ação.

O documento do plano de ação e outros documentos relevantes podem ser obtidos gratuitamente no site da SEC (http://www.sec.gov), quando disponível. Os acionistas da WNS podem obter cópias gratuitas do documento do plano de ação assim que estiver disponível na WNS, acessando o site da WNS em https://www.wns.com.

PARTICIPANTES DA SOLICITAÇÃO

A Capgemini, a WNS e alguns de seus respectivos diretores e executivos podem ser considerados participantes da solicitação de procurações dos acionistas da WNS em relação à Transação. Informações adicionais sobre as pessoas mencionadas acima, incluindo seus interesses diretos e indiretos, por meio de participações em títulos ou outros, serão apresentadas no documento do plano e em outros documentos relevantes a serem arquivados na SEC. Os acionistas da WNS e outras pessoas interessadas podem obter, gratuitamente, informações mais detalhadas sobre os diretores e executivos da WNS nos relatórios periódicos da WNS arquivados na SEC, disponíveis no site da WNS em https://www.wns.com, e sobre os diretores e executivos da Capgemini no Documento de Registro Universal mais recente da Capgemini, disponível no site da Capgemini (https://www.capgemini.com/us-en/).

DECLARAÇÕES PROSPECTIVAS

Certas informações neste comunicado, bem como declarações orais feitas sobre a Transação e outras informações publicadas pela WNS, Capgemini ou qualquer membro do Grupo Capgemini, contêm declarações que são, ou podem ser consideradas, "declarações prospectivas", incluindo, entre outras, a aceleração do crescimento da Capgemini e da WNS e a natureza de valor agregado da Transação para os acionistas da Capgemini. As palavras “antecipa”, “espera”, “acredita”, “pretende”, “estima”, “planeja”, “projeta”, “pode”, “iria”, “irá”, “deve”, “continuar”, ou a negativa destes termos e expressões similares, destinam-se a identificar declarações prospectivas. Tais declarações prospectivas são de natureza prospectiva e não se baseiam em fatos históricos, mas sim em expectativas atuais e em inúmeras suposições sobre as estratégias de negócios e o ambiente em que a Capgemini, qualquer membro do Grupo Capgemini, incluindo a WNS e suas subsidiárias após a Transação (“Grupo Pós-Transação”) operarão no futuro e estão sujeitas a riscos e incertezas que podem fazer com que os resultados reais sejam materialmente diferentes daqueles expressos ou implícitos por essas declarações. As declarações prospectivas contidas neste anúncio referem-se às perspectivas futuras, desenvolvimentos e estratégias de negócios da Capgemini, de qualquer membro do Grupo Capgemini ou do Grupo Pós-Transação, ao cronograma e escopo esperados da Transação e a outras declarações que não sejam fatos históricos. Para uma discussão sobre alguns dos riscos e fatores importantes que podem afetar tais declarações prospectivas, consulte, sem limitações, os riscos identificados no Documento de Registro Universal mais recente da Capgemini, disponível no site da Capgemini (https://www.capgemini.com/us-en/). Fatores que podem ter um efeito adverso material sobre as operações e perspectivas futuras da Companhia incluem, mas não estão limitados aos seguintes riscos relacionados à Transação, incluindo em relação ao cumprimento das condições de fechamento da Transação em tempo hábil ou de forma alguma, incluindo a capacidade de obter as aprovações regulatórias necessárias e a aprovação necessária dos acionistas do acordo; dificuldades e/ou despesas imprevistas relacionadas à Transação e qualquer financiamento relacionado; incertezas quanto ao cronograma da Transação; litígios relacionados ou outros desafios à Transação; o impacto da Transação nas operações comerciais de cada empresa (incluindo a perda real ou ameaçada de funcionários, clientes ou fornecedores); a incapacidade de obter, ou atrasos na obtenção de economias de custos e sinergias da Transação; a ocorrência de custos e despesas inesperados relacionados à Transação; riscos relacionados a mudanças nos mercados financeiro, de ações e de dívida; e riscos relacionados a condições políticas, econômicas e de mercado. Além disso, os riscos aos quais os negócios da WNS estão sujeitos, incluindo aqueles descritos nos relatórios periódicos da WNS arquivados na SEC, podem afetar adversamente a Transação e, após a conclusão da Transação, as operações e perspectivas futuras da Companhia. Novos riscos e incertezas surgem de tempos em tempos, e não é possível para a Capgemini e a WNS prever ou avaliar o impacto de todos os fatores que podem fazer com que os resultados reais sejam diferentes daqueles contidos em quaisquer declarações prospectivas.

Especificamente, as declarações de estimativas de economia de custos e sinergias referem-se a ações e circunstâncias futuras que, por sua natureza, envolvem riscos, incertezas e contingências. Como resultado, as economias de custos e sinergias mencionadas podem não ser alcançadas, podem ser alcançadas mais tarde ou mais cedo do que o estimado, ou aquelas alcançadas podem ser materialmente diferentes das estimadas. Devido à escala do Grupo Pós-Transação, podem ocorrer alterações adicionais nas operações do Grupo Pós-Transação. Como resultado, e dado o fato de que as alterações se referem ao futuro, as sinergias de custos resultantes podem ser materialmente maiores ou menores do que as estimadas.

As declarações prospectivas aqui contidas baseiam-se apenas nas informações atualmente disponíveis e são válidas apenas na data deste anúncio, e a Capgemini expressamente se isenta de qualquer obrigação de divulgar publicamente quaisquer atualizações ou revisões de quaisquer declarações prospectivas aqui contidas para refletir qualquer mudança nas expectativas da Capgemini em relação a elas ou mudança em eventos, condições ou circunstâncias nos quais qualquer declaração se baseia.

O desempenho passado não é um indicador confiável de resultados futuros e não deve ser considerado por nenhuma razão.

O impacto financeiro previsto da aquisição da WNS e quaisquer referências ao desempenho financeiro futuro não devem ser considerados como orientação da administração. Os resultados reais podem diferir das declarações aqui apresentadas e tais diferenças podem ser relevantes.

SOBRE A CAPGEMINI

A Capgemini é uma parceira global de transformação de negócios e tecnologia, que apoia organizações na aceleração de suas transições para um mundo digital e sustentável, ao mesmo tempo em que cria um impacto tangível para as corporações e a sociedade. É um grupo responsável e diverso com mais de 340.000 profissionais em mais de 50 países. Com sua forte herança de mais de 55 anos de história, a Capgemini tem a confiança de seus clientes para agregar o valor da tecnologia para atender as necessidades de toda a amplitude de seus negócios. Ela oferece serviços e soluções de ponta a ponta, impactando desde a estratégia e projeto, até a engenharia e desenvolvimento, aportando suas capacidades como líder de mercado em Inteligência Artificial e IA Generativa, nuvem e dados, combinados com sua profunda expertise nos setores da indústria e seu ecossistema de parceiros. O grupo reportou em 2024 receitas globais de 22,1 bilhões de euros.

Get The Future You Want | www.capgemini.com

SOBRE A WNS

A WNS é uma empresa de transformação de negócios e serviços com foco digital. A WNS combina profundo conhecimento especializado com talento, tecnologia e IA para cocriar soluções inovadoras para mais de 600 clientes em diversos setores. A WNS oferece um espectro completo de soluções, incluindo ofertas específicas para cada setor, serviços de experiência do cliente, finanças e contabilidade, recursos humanos, compras e pesquisa e análise para reimaginar o futuro digital dos negócios. Em 31 de março de 2025, a WNS contava com 64.505 profissionais em 64 centros de entrega em todo o mundo, incluindo instalações no Canadá, China, Costa Rica, Índia, Malásia, Filipinas, Polônia, Romênia, África do Sul, Sri Lanka, Turquia, Reino Unido e Estados Unidos.

Para mais informações, visite www.wns.com

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

¹ Média ponderada por volume

² A dívida financeira líquida da WNS era insignificante em 31 de março de 2025

³ Clientes do WNS com base em informações de domínio público

⁴ O ano fiscal da WNS termina em 31 de março. Os últimos três anos fiscais terminam em março de 2025

⁵ A receita representa a receita menos os pagamentos de reparos

⁶  O “Lucro operacional ajustado” do WNS foi reformulado para amortização de despesas de ativos intangíveis (software) acima da margem operacional para se adequar à definição de margem operacional da Capgemini.

⁷ Consulte https://ir.wns.com/news-releases/news-release-details/wns-acquires-kipiai-expand-data-analytics-ai-capabilities  

⁸ Incluindo as contraprestações a serem pagas em conexão com as Unidades de Ações Restritas