SKILLING: DJI e S & P 500 apresentam recordes; Dados dos EUA sinalizam recuperação; Perspectivas para o petróleo; Ouro pode enfraquecer; Real em baixa

*Por José Giraz, analista de mercado financeiro e diretor da Skilling para LATAM

 

A semana terminou com os índices de Wall Street em território positivo pela terceira semana consecutiva, destacando os recordes históricos registrados no Dow Jones Industrial e no S & P 500. Em um mês, enquanto o S & P 500 e o DJI cresceram mais de 5% cada , a tecnologia Nasdaq subiu 4,4%.

As ações da Intel e do Snapchat caíram, atingindo o Nasdaq, depois que os resultados do último trimestre ficaram aquém das expectativas dos investidores. No caso da Intel, suas ações caíram 11,6% depois de conhecidos os resultados, enquanto, no caso do Snapchat, suas ações caíram 26,5%.

Continuando com as ações de tecnologia, nem tudo foi negativo. As ações da Tesla ampliaram a alta, atingindo novos máximos de $909,68. O motivo: seus resultados trimestrais superaram as previsões de mercado em vendas e lucros.

No aspecto macroeconômico, o Livro Bege do Federal Reserve (Fed) dos Estados Unidos, relatório que reúne informações sobre as condições econômicas atuais em cada um dos 12 distritos do Federal Reserve, encontrou crescimento "entre modesto e moderado", apontando como responsável " a falta de trabalhadores ”, a crise na cadeia de abastecimento e a incerteza da variante Delta do vírus, entre outros.

Da mesma forma, na semana passada, os pedidos iniciais de seguro-desemprego também foram divulgados, os quais caíram para novas mínimas, sinalizando que a economia dos EUA está iniciando sua recuperação pós-pandemia.

Para a próxima semana, destacam-se o IPC do 3º trimestre da Austrália, a decisão sobre as taxas de juros do Banco do Canadá e do Banco Central Europeu, a variação do desemprego alemão de outubro e o PIB do terceiro trimestre preliminar dos Estados Unidos e da Alemanha.

Dólar: o dólar fechou em alta na sexta-feira, graças aos resultados macroeconômicos conhecidos nos EUA e à queda nos preços das matérias-primas. Os números publicados para os setores de emprego e habitação beneficiaram os rendimentos dos títulos do Tesouro e o dólar reforçou a tendência. Nesta semana, todos os olhos estarão voltados para o PIB dos EUA. As projeções indicam que o crescimento no terceiro trimestre foi de 2,8%, bem longe do registrado no 2º trimestre, de 6,7%.

Petróleo: os futuros do petróleo continuaram a tendência de alta na sexta-feira, depois que foi divulgado que os estoques de petróleo dos EUA caíram mais do que o esperado na semana passada. A perspectiva para 2022 é de aumento da demanda global por petróleo, caso se confirme que a produção atual não seja suficiente para atender ao consumo esperado, impulsionando ainda mais os preços do petróleo. Enquanto o West Texas fechou a semana 1,5% superior, para  $83,76, o Brent subiu 92 centavos (+ 1,09%) para $85,53 o barril. A perspectiva continua otimista, considerando o déficit em energias como carvão e gás em alguns mercados como China, Índia e Europa, o que impulsiona ainda mais a demanda por combustíveis.

Ouro: o metal precioso ganhou espaço na semana anterior, beneficiado pela queda do dólar americano. Os contratos futuros do ouro foram negociados nos últimos dias entre $1.749 e $1.800. No médio prazo, a perspectiva é de baixa. Países como EUA e Japão avaliam iniciar um ciclo de políticas monetárias contracionistas com o objetivo de controlar a inflação e reduzir o excesso de liquidez. Entre as medidas, espera-se que reduzam seus planos de estímulo e aumentem as taxas de juros básicas. Diante dessas medidas, o ouro perderia sua atratividade, pois por ter a posse do metal, não se recebe juros, como em outros ativos.

Real: o real se recupera da baixa de seis meses registrada na sexta-feira, depois que o ministro da Economia, Paulo Guedes, declarou que continuaria no cargo mesmo com a renúncia de vários membros-chave do ministério após descobrir a intenção de Guedes de superar o teto da dívida . O objetivo seria financiar o programa de assistência social Auxilio Brasil, medida popular, mas não indesejada por investidores que querem controlar os gastos fiscais. Com relação às demais moedas emergentes, o real foi o que apresentou pior desempenho, registrando queda de 3,2% na semana. Para esta semana, espera-se que o real fique novamente sob pressão em relação ao dólar norte-americano devido à maior demanda por ativos porto-seguro, dada a incerteza política e econômica no país sul-americano.

Peso mexicano: a moeda local se beneficiou do enfraquecimento global do dólar americano. Na sexta-feira, fechou na janela próxima a $20,80- $20,82. Para esta semana, o mercado está atento aos números do emprego de setembro e da atividade econômica de agosto. Enquanto a taxa de desemprego pode aumentar 0,1%, no caso da atividade econômica, o crescimento pode ser mais lento em relação ao mês anterior, situando-se em 6,4%.

Peso colombiano: a moeda local fechou sexta-feira avançando terreno em relação ao dólar, sendo negociada nas casas de câmbio em torno de $3.709. Nesta semana, o peso pode se fortalecer devido à maior demanda no mercado local pela moeda colombiana. A taxa de câmbio pode ser negociada entre $3.756 e $3.814. Na sexta-feira, o Banco Central da Colômbia deve elevar a taxa básica de juros de 1,75% para 2,38%. Se confirmado, o peso pode encerrar a semana em alta.

Disclaimer: Negociar produtos financeiros com margem acarreta um alto grau de risco e não é adequado para todos os investidores. Certifique-se de compreender totalmente os riscos e de tomar os devidos cuidados para gerenciá-los.