O que é IPO?

 

IPO é um tipo de evento que acontece no mercado financeiro e um dos mais acompanhados pelos investidores.

Isso acontece porque as ofertas públicas iniciais são uma oportunidade para investidores de longo prazo e para aqueles que estão interessados em obter ganhos rapidamente.

O IPO marca a estreia de uma empresa na Bolsa de Valores, o que desperta a curiosidade e o interesse de muitos. 

Mas, para investir nessa modalidade ou até mesmo transformar a empresa, primeiro é necessário entender o que é IPO.

Os investidores também estudam maneiras de lucrar com ele e quem está começando a investir agora também precisa de muitas informações.

O mercado financeiro atrai muitas pessoas e traz diferentes oportunidades de investir e variar a carteira. Para as empresas, uma das maneiras de atrair investidores é se tornando uma IPO.

Isso é sinônimo de crescimento e motivo para comemorar, mas nem todo negócio consegue chegar lá. Se a sua empresa está perto disso, então tem boas chances.

Para entender melhor sobre o assunto, neste artigo, vamos explicar o que é IPO, por que a companhia deve abrir esse recurso e mostrar o que é necessário para fazer isso.

O que é IPO?

IPO é uma sigla que, em inglês significa “Initial Public Offering”, traduzido como “oferta pública inicial”. Ela representa o início de uma empresa recebendo os sócios e diferentes ofertas de ações no mercado.

Quando a corporação atua dessa forma, ela se torna uma companhia de capital aberto, e seus papéis são negociados no pregão da Bolsa de Valores.

As empresas que fazem IPO costumam estar em estágio avançado de maturidade em relação aos seus negócios. No Brasil, essas operações costumam ser grandes e trazem lucros admiráveis.

Um fabricante de fechadura eletrônica para portão tem muitas razões para abrir este tipo de recurso.

Por que as empresas devem se tornar IPO?

IPO é um processo complexo e muitas vezes caro, pois envolve uma mudança de mentalidade em relação à gestão, que precisa fornecer informações adequadas para o mercado e atrair bons acionistas.

Muitas organizações escolhem abrir o capital para fortalecer sua imagem. Isso acontece porque ela precisa se adequar aos processos internos, elevar o nível do que faz e aumentar a transparência de suas operações e resultados.

É dessa forma que os investidores terão acesso ao que acontece na corporação e podem decidir se vão ou não aplicar seus recursos.

Essa situação costuma apresentar dois resultados, sendo que um deles é o ganho de credibilidade, uma vez que o mercado sabe que uma companhia aberta apresenta maior grau de governança corporativa.

Ao abrir seu capital, um fabricante de mochilas personalizadas deve adequar seus processos internos para aumentar o nível de transparência em relação às operações e resultados.

É dessa forma que os investidores terão acesso ao que acontece na corporação e decidam se vão manter os recursos aplicados ou não.

Essa situação costuma ter dois resultados, sendo que um deles é o ganho de credibilidade, uma vez que o mercado entende que a corporação possui nível de governança elevado.

Outra possibilidade é aumentar a projeção e o reconhecimento público, o que ocorre por conta da exposição na mídia e do acompanhamento constante por parte dos investidores e analistas.

Abrir o capital também é uma forma de conquistar mais liquidez para os empreendedores e sócios. Em outras palavras, é a oportunidade de vender as ações para outros investidores, o que traz mais lucros.

Alguns gestores se perguntam porquê o empreendedor poderia optar por este caminho, e existem várias razões para isso.

Uma delas é a possibilidade de criar novos negócios que exigem recursos em caixa ou então perceber que as ações estão realmente valendo muito, de modo que ele possa embolsar os valores pagos.

Também por meio da emissão de ações as organizações conseguem levantar recursos. 

Quando querem se tornar acionistas de uma companhia, e assim participar de seus resultados, os investidores compram os papéis da empresa.

Os valores costumam ser usados no crescimento e na prosperidade da companhia, mas também existem outras formas para uma empresa de cabeamento estruturado empresas obter recursos.

Uma delas são as receitas geradas pelo próprio negócio ou por meio de empréstimos bancários. Só que levantar fundos por meio de ações traz muitas vantagens.

Isso acontece porque, diferentemente de um financiamento, as ações não vencem e não preveem retorno específico. Isso deixa a empresa livre para obter os valores necessários, de maneira rentável e em uma data definida.

Como abrir uma IPO?

Para fazer IPO, na organização precisa cumprir vários requisitos legais e regulatórios, como estar constituída como S/A.

Nesse caso, o capital é dividido em ações e não em cotas, como acontece no caso das companhias limitadas. 

A organização também precisa apresentar várias exigências, como:

• Relatórios financeiros;

• Informações fiscais;

• Governança corporativa;

• Controle interno;

• Estrutura societária;

• Recursos humanos.

Se uma oficina mecânica completa se enquadra em todas essas exigências, então pode começar o processo para se tornar IPO, por meio das seguintes etapas:

Planejamento e auditoria

O primeiro passo é o planejamento para preparar a empresa para o processo de abertura de capital, que costuma ter etapas bem longas. Para se ter uma ideia, pode levar cerca de 8 meses a 3 anos para ser concluído.

O que costuma alongar esse prazo é a auditoria das finanças do negócio, visto que a legislação exige, que para atuar como capital aberto, a companhia apresente 3 anos de balanços auditados.

Se a empresa já tinha o hábito de auditar seus resultados, essa etapa vai ser mais simples. Por outro lado, se este não for o caso, é necessário aguardar o período todo para completar e obter os números necessários.

Também é durante a fase de planejamento que os assessores financeiros definem os aspectos da operação, como o volume de recursos captados, composição das ações oferecidas no mercado, necessidade de emitir novos papéis e valorização do negócio.

Fazer uma reunião de apresentação

A reunião de apresentação da empresa e de sua oferta para o mercado é conhecida como roadshow. Trata-se de um encontro que as instituições financeiras organizam para apresentar um fabricante de placa de vidro personalizada.

Costumam estar presentes analistas financeiros, potenciais investidores e corretores, tendo como função despertar o interesse dos investidores na participação do negócio.

Também conta com a presença dos executivos mais importantes, podendo acontecer dentro ou fora do país, tendo em vista que os investidores estrangeiros são importantes para o mercado brasileiro.

Ante essas reuniões, os executivos esclarecem todas as dúvidas dos participantes, para que se sintam interessados na operação e confortáveis durante todo o acontecimento.

Para os gestores de uma empresa de consultoria fiscal ou qualquer outra, o roadshow pode ser um pouco cansativo, visto que dura semanas e precisa de várias reuniões diárias.

Fazer registro listagem

Existem outros processos burocráticos ao realizar um IPO, como solicitar o registro da empresa junto ao CVM (Comissão de Valores Mobiliários), que regula o mercado de capitais.

As empresas também costumam solicitar autorizações para fazer vendas já ações para o público, uma ação de captação de poupança que deve ser acompanhada pelo CVM.

Um grande escritório virtual de advocacia também precisa solicitar que seja incluído na lista na bolsa brasileira. Somente os negócios listados podem ter papéis negociados no pregão.

A corporação pode escolher em qual segmento de listagem deseja estar, podendo ser de nível 1, nível 2, novo mercado, Bovespa mais, Bovespa mais nível 2.

Cada um deles possui suas próprias exigências, como no caso da quantidade e tipo de informações que devem ser divulgadas, estrutura societária que é possível ter, tipo de ações que emitem e a quantidade de papéis que podem permanecer em circulação.

Estreia na bolsa de valores

A estreia de uma empresa de decoração para restaurantes na bolsa de valores é conhecida como Dia D, e representa a data em que as ações da companhia começam a ser negociadas no pregão.

O desempenho dos papéis é acompanhado com muito entusiasmo pelos investidores, pois se trata de um indicativo de como o mercado está lidando com a operação e com o fato de que a companhia foi listada.

Quando as cotações disparam, é um bom sinal, caso contrário, podem simplesmente cair, movimentação normal na bolsa de valores.

Considerações finais

Em resumo, ser uma IPO é sinônimo de crescimento e valorização, mas é necessário seguir algumas etapas para tornar esse projeto realidade.

Empresas de capitais abertos despertam o interesse de investidores e se tornam mais lucrativas para os sócios. Qualquer companhia que alcance esse patamar tem motivos de sobra para comemorar.

Esse texto foi originalmente desenvolvido pela equipe do blog Guia de Investimento, onde você pode encontrar centenas de conteúdos informativos sobre diversos segmentos.