SKILLING: Criptomoedas se mantêm otimistas; Bitcoin como moeda oficial em El Salvador; USD tenta recuperação e BRL perde ganhos; recorde da S&P 500

*Por José Giraz, analista de mercado financeiro e diretor da Skilling para LATAM

A semana anterior terminou com queda dos índices europeu e americano, após a divulgação dos dados dos Estados Unidos. Os dados não atenderam às expectativas dos investidores, o que gerou aumento na demanda por ativos portos-seguros. De acordo com o Departamento do Trabalho dos EUA, 235.000 novos empregos foram criados em agosto, quando as operadoras esperavam a geração de 720.000. Por sua vez, a taxa de desemprego caiu de 5,4% para 5,2%, atingindo o nível mais baixo desde o início da pandemia de Covid-19.

Os resultados podem ser considerados razão suficiente para que o Federal Reserve (Fed) dos Estados Unidos espere por dados mais sólidos antes de fazer um corte nos planos de estímulo. Também poderia repensar fazendo uma redução na compra mensal de 120 bilhões de dólares em títulos.

Enquanto a semana terminou em baixa depois de realizar lucros, na quinta-feira o S&P 500 novamente registrou um novo recorde histórico (já o 54º recorde até agora em 2021), enquanto o Nasdaq também terminou em máximos históricos, subindo 0,4%.

Para esta semana, as repercussões dos dados de emprego continuarão a impactar, primeiro nas bolsas asiáticas e depois na Europa e América. No nível macroeconômico, as publicações da Balança Comercial e do CPI da China, a decisão sobre as taxas de juros do Banco Central da Austrália (RBA) e do Banco do Canadá, o Índice de Confiança do Investidor ZEW de agosto da Alemanha, o PIB do segundo trimestre da Zona do Euro e o Japão, o Beige Book do Federal Reserve dos EUA, destacam a decisão sobre as taxas de juros do Banco Central Europeu.

Petróleo: os preços internacionais do petróleo fecharam em alta na semana passada, em função do aumento da demanda internacional e da redução da oferta, principalmente dos campos localizados no Golfo do México após a passagem do furacão Ida. Estima-se que a produção tenha caído 1,7 milhão de barris em função do fenômeno climático. Os preços do Brent subiram 0,5%, para $73,42 o barril, enquanto o West Texas (WTI) valorizou 0,3%, para $70,20. No mercado, analistas estimam que os preços das duas variedades continuariam em alta, apesar da decisão dos membros da Opep de aumentar a oferta em 400 mil barris. Para esta semana, o Brent pode negociar perto de $73,00 e $75,00, enquanto o WTI deve negociar entre $69,00 e $66,00.

Ouro: os dados decepcionantes de emprego nos EUA beneficiaram o ouro, considerado o refúgio favorito dos investidores em tempos de incerteza econômica. Além disso, os atuais níveis de inflação no país norte-americano estimulam a compra do metal amarelo. Dadas as perspectivas de que o Fed não faça mudanças no curto prazo nos planos de estímulo dos EUA, o metal deverá permanecer próximo a $1.800 a onça. O objetivo está na resistência psicológica de $1.900, área que pode ser fundamental para tirar benefícios, antes de descansar para tentar continuar com a tendência de alta.

Cripto: as criptomoedas continuam com seu momentum otimista, destacando-se o avanço da Ethereum, a segunda moeda por capitalização de mercado, que continua se fortalecendo e se aproxima do máximo histórico, localizado em $4.100. Na última semana, a criptomoeda apreciou 25%, apresentando um desempenho melhor que o Bitcoin em 2021. Por seu turno, o BTC continua acima dos 50.000 dólares, consolidando-se por ora acima do referido nível, que é fundamental para continuar a avançar no terreno. Um dos novos itens em que os investidores focam sua atenção é a oficialização do Bitcoin como moeda legal em El Salvador. O dia 7 de setembro será o dia em que o BTC será a moeda corrente, medida pioneira em todo o mundo. No país, as opiniões são diferentes. Por um lado, há quem defenda a inclusão financeira e, por outro, há quem ache que é um erro considerar a moeda virtual um valor jurídico. O fato de a lei ter sido aprovada tão rapidamente gerou ceticismo na população que ela considera o BTC um instrumento de lavagem de dinheiro. Além disso, a natureza volátil da moeda pode gerar instabilidade na economia local.

USD: o Dollar Index (DXY), indicador que mede a força do dólar norte-americano em relação às moedas do G7, caiu após a divulgação dos dados de emprego e fechou com leve queda de 0,08% na sexta-feira, para 92,15 pontos. Conforme discutido anteriormente, os dados de emprego dos EUA não atenderam às expectativas, minimizando as possibilidades de uma provável redução dos planos de estímulo, o que beneficiaria o dólar. Para esta segunda-feira, o dólar deve voltar a tentar recuperar parte do terreno perdido para as incertezas da economia mundial com o avanço da variante Delta e se beneficiar de seu papel como ativo porto seguro.

BRL: a moeda brasileira perdeu os ganhos registrados nas primeiras negociações de sexta-feira, depois que investidores aguardavam o andamento de um possível ajuste tributário e da crise energética na construção civil. O Banco Central disse dias atrás que está acompanhando de perto o aumento dos preços da eletricidade em decorrência da forte seca que está atingindo algumas áreas do Brasil. De acordo com o Ministério da Economia, o projeto de reforma tributária aprovado pela Câmara nesta semana pode resultar em perda de receita tributária. A reforma tributária pode colocar mais pressão sobre os gastos fiscais restritos. No plano macro, terça-feira será um dia tranquilo, pois não haverá movimentação na Bovespa por causa do Dia da Independência. A CPI de agosto será divulgada na quinta-feira e as vendas no varejo de julho serão divulgadas na sexta-feira. O objetivo de alta está no topo duplo de 5,2526, enquanto, no caso do fortalecimento do real, o nível chave está em 5,1488, o mais baixo para o mês.

Peso Mexicano: o peso mexicano avançou posições em relação ao dólar norte-americano, após uma menor demanda interna pelo dólar. No mercado local, o câmbio foi negociado a $20,33. Para esta semana, destacam-se as publicações do IPC anual de agosto e da produção industrial de julho. Esses dados sem dúvida definirão o tom da semana. Em relação aos níveis para esta semana, se o par atingir o suporte de 19,56, tem uma forma livre para tentar ir em busca do triple bottom, localizado em 19,753.

Peso Colombiano: a moeda colombiana teve uma semana difícil depois de perder $42 nos últimos 7 dias. A semana terminou com a taxa de câmbio abaixo do nível chave localizada em $3.800, abaixo do TRM de segunda-feira em $3.834. Embora o peso tenha se beneficiado de um dólar mais fraco na sexta-feira, a alta não foi suficiente para cortar as perdas semanais. Para esta semana, destaca-se a publicação do IPC interanual de agosto. As projeções são de que não haja grandes diferenças em relação aos dados anteriores (3,97%). No entanto, o peso pode continuar a enfraquecer se a aversão ao risco persistir no mercado internacional, o que beneficiaria o dólar norte-americano em relação às moedas emergentes.

 

Negociar produtos financeiros com margem acarreta um alto grau de risco e não é adequado para todos os investidores. Certifique-se de compreender totalmente os riscos e de tomar os devidos cuidados para gerenciá-los.