Skilling: Fed deve interromper compra de títulos em março, Bancos Centrais se preparam para suspender incentivos, Maior alta do Real em sete semanas
Mercados dos EUA
Depois que o Fed declarou que iria
interromper a compra de títulos até março, todos os três índices subiram
acentuadamente na quarta-feira, abrindo caminho para sua previsão de que
aumentará as taxas de juros em 35 pontos base até o final do ano que vem.
A decisão do Fed foi tomada no contexto
de uma economia relativamente forte, e os dados do mercado de trabalho e
imobiliário de quinta-feira mais uma vez refletiram isso. O número de pessoas
que se candidatam aos seguros-desemprego pela primeira vez aumentou
ligeiramente para 206.000 na semana passada, mas o número de pessoas que se
candidatam a seguro-desemprego regulares caiu em mais de 150.000 para 1.845
milhões, o nível mais baixo desde o início da pandemia.
Além disso, o número de novas habitações
e os dados de licenças de construção em novembro foram mais fortes do que o
esperado, a taxa de novas iniciações de moradias subiu para o nível mais alto
desde março e as licenças de construção também aumentaram 3,6% em relação ao
mês anterior.
Após a recuperação tardia do pregão
anterior, o mercado de ações caiu na quinta-feira. As ações de tecnologia
lideraram o declínio, levando a uma queda acentuada no índice Nasdaq, que é
dominado por elas.
O Índice Nasdaq caiu 385,15 pontos ou
2,5% para 15.180,44, e o Índice S & P 500 caiu 41,18 pontos ou 0,9% para
4.668,67. Ao mesmo tempo, o Dow recuperou acima e abaixo da linha inalterada à
tarde e, em seguida, fechou em queda de 29,79 pontos ou 0,1%, para 35.897,64.
Isso era esperado considerando o fato de
que os investidores digeriram a esperada decisão do Fed de controlar a
inflação. As próximas preocupações imediatas surgem: a variante Ômicron e sua
ameaça às empresas de manufatura e serviços em todo o país, bem como no
exterior. Mesmo com sintomas e complicações mais leves do que a variante Delta,
é altamente contagiosa e o auto isolamento obrigatório podem colocar uma parte
significativa do mercado de trabalho fora do trabalho presencial por alguns
dias, apenas durante a maior parte da temporada comercial de dezembro.
Mercados de ações globais
Os mercados de ações europeus tiveram um
trade cauteloso na sexta-feira, à medida que a perspectiva de aumento das taxas
de juros e o surto da variante do coronavírus, Ômicron, aumentaram a incerteza
sobre as perspectivas econômicas. O índice pan-europeu Stoxx 600 caiu 0,8% para
472,98, após alta de 1,2% na quinta-feira. O índice DAX alemão e o índice CAC
40 da França também caíram cerca de 0,8%.
Em termos de dados econômicos, os
resultados da pesquisa do Instituto IFO mostraram que a confiança do empresário
alemão enfraqueceu em dezembro devido ao agravamento da situação pandêmica. O
índice de clima de negócios caiu de 96,6 no mês passado para 94,7 em dezembro,
superando as expectativas, que estavam em 95,3. Dados preliminares da Destatis
mostram que, em novembro, os preços ao produtor alemão aumentaram pela taxa mais
rápida em 70 anos, principalmente devido ao aumento dos preços da energia. O
índice de preços ao produtor (PPI) aumentou 19,2% no comparativo anual, após
alta de 18,4% em outubro. O último aumento do preço ao produtor foi o maior
desde 1951, quando aumentou 20,6% em novembro.
O Índice FTSE 100 do Reino Unido subiu
0,2%. Este foi o segundo dia após o Banco da Inglaterra aumentar
inesperadamente as taxas de juros de 0,1% para 0,25%. Dados do National Bureau
of Statistics do Reino Unido mostram que o crescimento das vendas no varejo no
Reino Unido acelerou em novembro 1,4% em relação ao mês anterior, superior aos
1,1% de outubro e aos + 0,8% projetados pelos economistas .
Os bancos centrais asiáticos não têm
pressa em apertar a política monetária porque as pressões inflacionárias na
maior parte da região não são tão severas e a recuperação econômica ainda está
engatinhando. O mercado de ações de Xangai caiu 0,9% após os novos
investimentos dos EUA e restrições às exportações de várias empresas chinesas.
Os mercados de ações da Tailândia, Coreia do Sul, Jacarta e Filipinas
acompanharam, caindo aproximadamente 0,2% para 0,6%. O Ministro das Finanças da
Coreia do Sul disse na sexta-feira que o governo irá preparar um novo plano de
estímulo para conter o impacto econômico causado pela Covid-19 de 4,3 trilhões
de won (US$3,62 bilhões). A bolsa de valores de Tóquio fechou em forte baixa na
sexta-feira. Os investidores obtiveram lucros após uma forte recuperação no dia
anterior e digeriram a decisão do Banco do Japão sobre a taxa de juros. O Banco
do Japão manteve as taxas de juros inalteradas conforme o esperado. O banco
manteve seu programa de assistência quase inalterado e expandiu sua assistência
especial às pequenas empresas atingidas pela pandemia. No entanto, como a
situação financeira das grandes empresas melhorou, as compras de títulos
corporativos do banco estão diminuindo.
Mercados Forex
Eurodólar: O dólar americano continuou sob
pressão na sexta-feira, com os principais bancos centrais formulando planos
para suspender as medidas de estímulo durante a pandemia, e o aumento da taxa
de juros do Banco da Inglaterra surpreendeu o mercado. O Banco Central Europeu
tem procurado um equilíbrio entre a recuperação e o combate à inflação. Isso
foi um anúncio do fim do esquema de compra de ativos durante a emergência
pandêmica em março do próximo ano, enquanto prometia apoio total sem prazo por
meio de seu Programa de Compra de Ativos. O EURUSD ainda está acima de 1,1300,
mas caindo no momento da preparação deste relatório na sexta-feira.
Normalmente, os mercados financeiros geram incerteza em relação ao dólar
norte-americano, buscando evitar riscos também nos mercados Forex.
Iene: o iene japonês subiu 0,1% para 113,55 em relação ao dólar
americano, impulsionado pelo anúncio do Banco do Japão de que deve retirar
parte do fundo de emergência para a pandemia, mas manterá a política flexível.
Libra esterlina: A libra esterlina se fortaleceu nesta
terceira semana de dezembro em relação ao dólar, atingindo 1,3370 quando o
Banco da Inglaterra anunciou sua alta nas taxas de juros, principalmente
inesperada, na quinta-feira. Desde então, ele voltou a 1,3290, ainda acima do
nível de sexta-feira da semana passada.
Real: o real em relação ao dólar americano atingiu a maior baixa
de quase sete semanas em R$5,7357 em 15 de dezembro e foi negociado em torno de
R$5,67 devido à fraqueza do dólar americano e investidores acreditam que a
recuperação econômica do Brasil começou a sucumbir ao aumento da inflação e o
aumento das taxas de juros está pesando a atratividade da força monetária.
Depois que o Fed evitou quaisquer mudanças drásticas em sua política monetária,
o índice do dólar americano caiu e, como esperado, anunciou que aceleraria o
fim das compras de títulos durante a pandemia e abriria caminho para três
aumentos nas taxas de juros até o final de 2022.
O índice IBC-Br, que é considerado uma
prévia do PIB mensal, caiu 0,4% em relação ao mês anterior em outubro, o que
foi inferior à queda esperada de 0,2%, e teve leitura negativa pela terceira
vez consecutiva. Por outro lado, a ata da reunião do Banco Central do Brasil
mostrou que as autoridades monetárias estão considerando elevar as taxas de
juros em mais de 150 pontos base devido ao temor de deterioração fiscal.
Peso mexicano: o peso mexicano está apresentando um
impulso na metedade de dezembro. A taxa de câmbio em relação ao dólar
norte-americano ficou abaixo de 20,8, próximo à alta de um mês de 20,6538
registrada em 17 de novembro. O banco central aumentou inesperadamente os
custos dos empréstimos em 50 pontos base para 5,5%, no quinto aumento de ajuste
para cima durante o ano. A autoridade monetária afirmou que os riscos para a
inflação aumentaram, a inflação geral e as expectativas de núcleo para o
próximo ano voltaram a subir, e que o médio prazo ainda está acima da meta. Ao
mesmo tempo, o dólar americano enfraqueceu depois que o Fed evitou quaisquer
mudanças drásticas em sua política monetária. Além disso, os futuros de
petróleo bruto de commodities importantes de exportação do México foram
negociados em alta de aproximadamente US$72 por barril.
Peso colombiano: O peso colombiano subiu 0,4% depois de
cair quase 3% na terça-feira, com o governo aumentando o salário mínimo em 10%,
aumentando as preocupações com o aumento da inflação e gastos fiscais
apertados. Ele estava sendo negociado a 4.018 na sexta-feira, 17 de dezembro.
Mercados de commodities:
Ouro: Como a ênfase crescente no controle da
inflação ajudou a considerar a atratividade do ouro como uma proteção contra a
inflação, o preço do ouro subiu na sexta-feira. O ouro à vista subiu 0,5% para
US$1.807,78 por onça, enquanto os futuros do ouro dos EUA subiram 0,7% para
US$1.809,25 por onça na manhã de sexta-feira. Os investidores investiram em
ativos indexados à inflação devido às apostas de que o aumento da inflação
forçará os bancos centrais globais a aumentar as taxas de juros de forma
acentuada no futuro.
Os preços do petróleo caíram na
sexta-feira, pressionados pelas preocupações com a variante Ômicron, o que
poderia reduzir a demanda global por petróleo. Os futuros do petróleo bruto
Brent caíram 1,14 dólares americanos, ou 1,5%, para US$ 73,88 por barril,
enquanto os futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) caíram
US$1,11, ou 1,5%, para US$71,27 por barril no momento deste relatório. A
Organização dos Países Exportadores de Petróleo, a Rússia e seus aliados
(coletivamente referidos como Opep+) declararam que se as mudanças na
perspectiva da demanda exigirem uma revisão de seus planos para aumentar a
oferta de 400.000 barris por dia, eles podem realizar a reunião antes da
reunião originalmente programada para ser realizada em 4 de janeiro Reunião em
janeiro. Mas de acordo com Noah Browning, da Reuters London, apesar da ameaça
da variante Ômicron à demanda, o Goldman Sachs, disse na sexta-feira que
a nova versão terá um impacto limitado na liquidez ou na demanda de petróleo,
acrescentando que o consumo de petróleo deve atingir níveis recordes em 2022 e
2023 Devido à melhoria da oferta, os preços do petróleo também caíram de seus
máximos de vários anos no início do quarto trimestre.
Para acompanhar nesta semana
Uma semana leve sobre os dados
econômicos sendo divulgados devido à proximidade da temporada de férias. Dados
relevantes aparecendo na quarta-feira, sendo o PIB do Reino Unido e dos EUA
mais as vendas de casas existentes nos EUA, a confiança do consumidor e a
variação das ações de petróleo bruto da EAI. Nesta sexta-feira teremos a
divulgação do Índice de Preços de Importação da Alemanha, o PIB da Espanha e os
pedidos de seguro desemprego dos EUA, bens duráveis e despesas de consumo
pessoal.
O sentimento é que os mercados
financeiros deverão estar focados na evolução da contaminação da variante
Ômicron neste final de ano para que se possa observar um retorno aos ativos
aversos ao risco caso não haja boas notícias no fim de semana e nos primeiros
dias da semana.
Disclaimer: Negociar produtos financeiros com margem acarreta um alto grau de risco e não é adequado para todos os investidores. Certifique-se de compreender totalmente os riscos e de tomar os devidos cuidados para gerenciá-los.
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