Taxa Selic: o que é, como afeta os investimentos e a economia

Índice é responsável por balancear a economia brasileira

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Vez ou outra, os principais veículos de comunicação e também as corretoras de investimentos noticiam sobre inflação e alteração da taxa Selic. Mas você sabe o que é isso? Para se ter uma ideia, o portal InfoMoney fez um levantamento e identificou que 99% dos brasileiros não conhecem o conceito de juros compostos, e que mais da metade deles não têm a mínima compreensão do que é a taxa de juros.

Antes de dar início à explicação, é preciso enfatizar que ter este conhecimento é fundamental para entender como isso afeta sua vida financeira. Seja na hora de comprar algum produto em um supermercado ou fazer algum investimento.

Pois bem, o termo “Selic” é uma sigla para Sistema Especial de Liquidação de Custódia. Ela é um sistema do Banco Central (Bacen) que registra as operações que estão ligadas aos títulos da dívida do governo, emitidas pelo Tesouro Direto. Mas a taxa Selic que normalmente nos referimos é a taxa Selic Meta. Este é um índice utilizado pelos bancos para determinar qual vai ser a taxa de juros dos empréstimos que acontecem diariamente.

Ela é estabelecida por economistas do Comitê de Política Monetária (Copom), que se encontram a cada 45 dias, totalizando 8 reuniões por ano. É preciso entender que elevar a taxa básica de juros é a alternativa para controlar a inflação no país. Isso acontece porque os juros aumentam, e isso gera um poder de compra menor entre as pessoas, diminuindo também o número de empréstimos realizados por empresas. Assim, ocorre uma movimentação menor na economia, o que auxilia a diminuir a pressão inflacionária. No encontro mais recente, em junho, o Copom elevou a taxa para 13,25% ao ano.

Já quando a Selic é reduzida isso pode fazer com que a economia aqueça. Isso porque, os juros sobre os empréstimos são menores, assim como os rendimentos pagos por aplicações financeiras. No fim, as famílias tendem a aumentar o consumo, e as empresas a investir em produção.

A partir do entendimento de como funciona a taxa Selic, é possível investir em Fundos DI. Eles estão incluídos na categoria dos fundos de renda fixa, como são classificadas as carteiras que têm pelo menos 80% do patrimônio aplicado em ativos vinculados à variação da taxa de juros.

Essa é considerada uma das maneiras mais simples de começar um investimento. A rentabilidade dos fundos DI acompanha o desempenho da CDI, mas fica um pouco abaixo, já que alguns custos são descontados do lucro. Para entender melhor, a poupança, por exemplo, tem uma rentabilidade que é creditada mês a mês. No caso, um dos atrativos do DI é que todo dia há liquidez, chegando a ser imediata em alguns casos.