Saiba qual a diferença entre poupança e Tesouro Direto

Você sabe qual a diferença entre poupança e tesouro direto? Esses são os dois tipos de investimentos mais populares entre os investidores de perfil conservador.

A poupança sempre foi a queridinha dos brasileiros, mas de uns anos para cá, por conta da evolução na educação financeira, isso está mudando substancialmente.

Muitos investidores notaram que no comparativo anual, alguns títulos do tesouro direto são mais rentáveis do que a tradicional caderneta de poupança.

Neste artigo vamos mostrar um pouco mais a fundo a diferença entre cada um desses tipos de investimento para você acertar na escolha. Boa leitura!

O que é a poupança?

Primeiramente vamos falar da poupança. Afinal, essa é a aplicação financeira mais antiga do mercado. Só para ter uma ideia, ela foi criada em 1861, ainda na época do Império, quando foi fundada a Caixa Econômica Federal.

O dinheiro investido na poupança destina-se exclusivamente a financiar o crédito imobiliário no Brasil, mas uma parte dos recursos fica sob custódia no Banco Central e outra vai para fortalecer o Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

Além da poupança, há outros investimentos que financiam o crédito imobiliário como o LCI e também os Fundos de Investimento Imobiliário (FII) que possuem um risco maior, porém, há um ranking para avaliar quais são as melhores opções.

Rentabilidade da poupança

A rentabilidade tradicional da poupança consiste em 0,5% ao mês somada a Taxa Referencial. No entanto, a partir de 2012 essa regra só passou a valer para quando a taxa Selic for igual ou superior a 8,5% ao ano.

Assim sendo, quando a taxa Selic for inferior a 8,5% ao ano, a remuneração da poupança será a Taxa Referencial acrescida de 70% do valor da taxa Selic. Ainda que seja um investimento de renda fixa é possível notar que a rentabilidade é variável.

Afinal, se a taxa Selic cair para esse patamar, o rendimento da poupança oscila de acordo com a taxa Selic mensal.

Aplicação mínima e risco da poupança

Para investir na poupança não há um valor mínimo. Isso quer dizer que qualquer dinheiro que você tenha guardado pode ser colocado na caderneta que ele já renderá juros proporcionais ao seu investimento.

Vale dizer que a rentabilidade da poupança é computada mensalmente, na data de aniversário do investimento. Então se o resgate for feito antes do aniversário da poupança, você perde a rentabilidade do período.

Um dos pontos positivos é que a poupança é isenta de Imposto de Renda (IR) para pessoas físicas. Já empresas que queiram ter uma caderneta pagam 22,5% de IR.

O investimento é considerado um dos mais seguros, pois conta com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) até o limite de R$ 250 mil em caso de falência da instituição bancária.

O que é o Tesouro Direto?

O Tesouro Direto é um programa que foi lançado em 2002 em uma parceria entre o Tesouro Nacional e a BM&FBovespa. Essa modalidade permitiu o acesso de pessoas físicas aos títulos públicos.

Em resumo, um título do Tesouro Direto representa uma parte da dívida pública que você financia. Com esse valor o governo aumenta sua capacidade de investir em diversas áreas como saúde, educação e infraestrutura.

Diferente da poupança, os títulos do Tesouro Direto não possuem garantia do FGC, mas por outro lado são considerados seguros, pois nunca aconteceu na história do Brasil do governo deixar de pagar os seus credores internos.

Rentabilidade do Tesouro Direto

A rentabilidade do Tesouro Direto varia de acordo com o título escolhido. Existem basicamente cinco tipos de títulos que são disponibilizados no mercado.

Dois tipos são prefixados no qual o pagamento dos juros é conhecido antes da aplicação do dinheiro. A diferença entre um e outro é que em um deles os juros são pagos só no vencimento e no outro eles são pagos semestralmente.

Há outros dois tipos que são híbridos acompanhando a variação do IPCA acrescido de uma taxa de juros pré-acordada. Um deles paga juros somente no vencimento dos títulos e o outro paga juros semestrais.

Por fim, há o Tesouro pós-fixado também conhecido como Tesouro Selic, que segue a taxa Selic definida a cada 45 dias pelo Copom (Comitê de Políticas Monetárias).

Aplicação mínima e liquidez do Tesouro Direto

O investimento no Tesouro Direto pode ser feito a partir de R$ 30 que corresponde a uma fração de 0,1 de um título público. Isso quer dizer que você adquire 10% do valor de um título. Portanto, é um investimento acessível.

A liquidez do título varia de acordo com a escolha. Na modalidade prefixada ou híbrida você só recebe os juros semestralmente ou ao final do investimento.

Se quiser vender o ativo antes, é possível, mas nesse caso o valor do título pode oscilar de acordo com o momento da economia. Já o Tesouro Selic possui liquidez diária, e por isso é o mais indicado para quem quer construir uma reserva de emergência.

A tributação do Tesouro Direto segue a tabela regressiva do IR, sendo que resgates em até 180 dias a rentabilidade é tributada em 22,5%, de 181 a 360 dias cai para 20%, de 361 a 720 dias para 17,5% e acima de 720 dias para 15%.

Ainda que o Tesouro Direto não tenha garantia FGC, ele é uma promessa de pagamento do governo federal, e por isso a sua segurança é que o governo não costuma dar calotes nos credores de títulos públicos.

Conclusão

Concluímos com esse artigo que o Tesouro Direto se mostra como uma alternativa mais vantajosa do que a tradicional caderneta de poupança.

Afinal, há cinco tipos de investimentos que podem ser feitos, sendo que o Tesouro Selic possui liquidez diária e por isso permite até mesmo a construção de uma reserva de emergência.

Os dois tipos de investimentos são considerados seguros, pois a poupança conta com o FGC (Fundo Garantidor de Crédito), ao passo que o Tesouro Direto tem a garantia do próprio governo.

Portanto, no momento de investir é necessário levar em consideração os prós e contras de cada um desses tipos de investimento para escolher aquele mais adequado ao seu perfil.

Mas, de modo geral, o que percebemos é que com o avanço na oferta dos títulos públicos a caderneta de poupança se tornou cada vez menos atraente, até mesmo para os investidores mais tradicionais.